华创交易所：维持沛嘉医疗-B推荐评级 目标价20港元

华创金融机构面世研究报告称，维系沛嘉照护-B（09996）“引荐”评级，预计2021-23年盈余为1.37/3.25/6.11亿元，同比增长速度254%/138%/88%；销售额为-3.57/-2.11/-0.92亿元，EPS为-0.53/-0.31/-0.14元。根据DCF测算，可得新公司合理总市值说是102亿元，目标价20港元。

事项：新公司面世命令，Syphonet取栓把手于2022年2月11日荣膺NMPA同意并购，成为集团第11个荣膺NMPA同意的神经采取行动产品。

华创金融机构主要观点如下：

Syphonet取栓把手荣膺NMPA同意，Syphonet取栓把手不同之处有：拥有远端指使网篮，大幅提高取栓反应速度；灰白色冲洗、全程可视化操作；多样把手花型设计，拥有优化的径向支撑力，在弯曲血管也能保持完备管腔；多种规格，全系列兼容性0.017in透穿孔，将提高同步进行准确度，缩短切除整整。

急性高血压脑卒中占全部脑卒中患儿的80%，具有较低的发生率和致残率。

对于发病6小时和6-24小时，不符具体切除适应症的患儿，颇受欢迎取栓把手透过血管内采取行动治疗是现今最高级别的引荐。建构已并购的Tethys中间导引穿孔、Presgo透导丝及Presgo透穿孔，以及今年即将陆续并购的TethysAS抽吸穿孔和Fluxcap细胞器导引穿孔，新公司将为术者提供年初的高血压脑卒中解决方案。

新公司神经采取行动其业务都未持续高增长速度。

该行预计2021年新公司神经采取行动其业务盈余超过1亿元。新公司神经采取行动其业务布局年初，取栓把手也已荣膺批，都未快速放量，TethysAS抽吸穿孔预计22Q2荣膺批，也将为新公司神经采取行动其业务提供一定盈余贡献。近现代神经采取行动器械消费市场主要被外资攻陷，进口替代空间广阔。

可能性提示：新技术低成本时程不达预期；竞争加剧。

股市福利来了！送您等奖项金股！点击察看>>