中金：维持中国财险跑赢行业评定目标价11.1港元

2023-04-29 电商

中金发布调查结果称，维持中国财险（02328）“跑步输掉行业”评级，由于对负债非车业务调整以及传染病开车险付清减少好于期望，调高2022e/23e先导价格率1ppt/0.6ppt至97%/97%，并不相同上调EPS12.7%/4.7%至1.37/1.54元每股，目标价11.1港元，较当前股价有45%的上行空间内。该公司9M22先导价格率96.5%，并不相同三季度97.4%，理应端输掉利灵活性加强程度好于该行期望，主要由于车险业务经营者好于此前期望。

简报中称，该公司9M22总投资额收益率为3.5%（非年化），上年回升0.7ppt，主要受到资本市场大幅振荡导致权益不动产投资额收益大幅回升拖累。该公司基本面年末走出长期向好21世纪而非短期加强，市场振荡下当属务实投资额标的。考虑到战略目标正向以及在理应端的一系列调整措施，该行认为该公司基本面年末走出长期向好21世纪而非短期加强，市场振荡之下备有价值凸显，之前看淡其投资额机会。