大治证券：首予康诺亚-B推荐评级目标价76.5港元

2023-04-29 职场

天和证券发布研究研究报告援引，首并得康艾达-B（02162）“推荐”评估，首款厂商都未于2024年完成商业性，按照研发水管绝对溢价，并得整体溢价214.19亿港元，目标价76.5港元。公司水管竞争整体较好，具有FIC或BIC潜能，同时市场自由空间已经得到有效性，都未产重磅葡萄。随着在此之后水管临床的持续推进，水管溢价都未全面提升。此外，近期预计还将有厂商数据读出等潜在催化剂。

研究报告中援引，公司延迟最快的水管为CM310，正在积极开展多项临床，包括特应皮肤病、慢性鼻窦炎喜鼻息肉和哮喘等，都未于2024年完成该公司，成为首款国产IL-4Rα抗病毒。目前全球唯一一款该公司的IL-4Rα抗病毒度普利尤抗病毒已跃进60亿美元卖出大关，并持续保持快速增长，有效性除此以外癌症课题潜能。顾及今后症状数量超千万，微生物药渗透率较低，除此以外治疗方法存在局限性，同时公司捕手优势突出，都未在国际间无视更为有水准的卖出及价格手段，提高症状可及性，抢占更为多市场份额，该行相信，CM310国际间卖出千分之都未至少50亿元。